A külföldi gyakorlatban a "fedezeti alap"több mint 50 éve használják, de mostanában sok szakember nehezen pontos definíciót ad e pénzügyi intézménynek. A probléma azon stratégiák és eszközök sokféleségében rejlik, amelyeket a különböző fedezeti alapok a befektetési tevékenység tárgyaként használnak, ezért hihetetlenül nehezen illeszkedik minden tevékenységükbe egy definícióba.
A legfontosabb különbség a hagyományosbefektetési alapok - lehetőség alternatív stratégiák, például rövid értékesítés használatára. Ez azt jelenti, hogy a jövedelem fedezeti alapok sokkal alacsonyabb korrelációt a piaci trend, ellentétben a hagyományos. Ezen túlmenően, a fedezeti alap képes arra, hogy a profit, köztük egy csökkenő piacon, befektetni nem csak értékpapír, hanem valuták és származékai, így a fedezeti alapok nagyon heterogén az analízis tervében, amelyek a stratégiák eltérő a befektetési tevékenység tárgyait és tárgyait alkotja.
A befektetési tevékenység témáinak és a fedezeti alapok csoportjainak felelőssége, beleértve, azt is tükrözi, hogy a befektetési tevékenység tárgyait milyen mértékben érintik bizonyos kockázatok.
Befektetés az orosz pénzügyi piacona feltörekvő piacokra történő befektetés technológiáinak és stratégiáinak egy csoportja lehet. A fedezeti alapok hatékonyságának a stratégiával történő elosztása nemcsak magas szórást, hanem magas mértékű felesleget is jelent. A befektetési tevékenység hagyományos tárgyai ugyanúgy vonatkoznak erre a tendenciára, mint a fedezeti alapok.
Hagyományosan a fedezeti alapokat pénzügyinek tekintikmagas kockázatú intézményekre, és eredetileg gazdag egyénekre szánták. Az intézményi befektetők fő érdeklődése a fedezeti alapokban a "medve" piac három éve után jött létre 2000-2002-ben, amikor a részvény- és kötvénypiacok nem hoztak nyereséget, ellentétben a fedezeti alapokkal. Hasonló helyzet figyelhető meg most, amikor a legnagyobb intézményi befektetők kezdik keresni a befektetési lehetőségeket a fedezeti alapokban.
Elemezni a portfolió kockázatának csökkentésétA fedezeti alapba történő befektetés révén egy hipotetikus alapot lehet képviselni, amely kizárólag "X" befektetési alapból áll. Ennek a befektetési alapnak az a célja, hogy a nyereséget az árfolyam piaci értékének kárára szánja, és azt különféle típusú adósságinstrumentumokra, elsősorban különféle típusú és célú kötvényekre történő befektetések során növelje. Az ilyen típusú stratégia végrehajtásához meghatározott értékpapír-típusok kiválasztása a kibocsátó hitelezési jellemzőinek részletes elemzése alapján történik, figyelembe véve a hitelkockázat fokozatos további pozitív újraértékelésének valószínűségét, valamint a piaci minősítés növekedését. Így, mivel a befektetés tárgya kötvény, ennek a befektetési alapnak a kockázati mutatói alacsonyabbak, mint az RTS indexéi.
Az elemzés azt mutatja, hogy a fedezeti alapoknak meg kell tudniukolyan befektetési eszköznek kell tekinteni, amelyet a befektetési vállalkozások megvalósíthatnak a portfólióhozamok jelentős növelése és a kockázatok csökkentése érdekében. A fedezeti alapkezelőknek hatalmas lehetőségük van arra, hogy szisztematikusan megközelítsék portfóliójuk diverzifikációját, figyelembe véve a fedezeti alapok közötti összefüggést különböző stratégiákkal és eszközökkel, a kockázat jelentős csökkentése és a javított kockázat / hozam arány elérése érdekében.
Az ilyen technológiák és erőforrások használata nagymértékben megnöveli az e tevékenység tárgyaiba történő befektetéssel kapcsolatos tevékenységek változatosságát.
